草榴最新地址 国金证券: 给以驰宏锌锗买入评级

国金证券股份有限公司李超，黄舒婷近期对驰宏锌锗进行商讨并发布了商讨阐明《矿端视价回升运转事迹环比设立》草榴最新地址，本阐明对驰宏锌锗给出买入评级，现时股价为5.67元。

驰宏锌锗(600497)

事件

10月24日公司泄漏24年三季报，前三季度实现营收146.52亿元，同比-11.19%；归母净利14.74亿元，同比-15.79%；扣非归母净利13.65亿元，同比-19.17%。3Q24实现归母净利5.71亿元，环比+37.51%，同比-2.97%。

点评

铅锌矿产量仍受停产影响，Q3矿端事迹环比设立。前三季度公司矿产铅锌金属产量23.03万吨（铅金属5.86万吨，锌金属17.17万吨），同比减少2.76万吨（铅金属0.82万吨，锌金属1.94万吨），主要受上半年会泽矿业选矿厂提质增效花样建设致其选矿系统停产、腾达矿业因安全坐褥许可证办理问题前三季度部分坐褥系统停产影响所致。3Q24铅锌金属产量隔离为2.26/5.87万吨，环比增长41%/28%。3Q24长江有色锌均价2.53万元/吨，色狼窝影院环比+1.05%，长江有色铅均价1.65万元/吨，环比+1.60%。3Q24铅锌矿量价环比回升，事迹设立。

锌冶真金不怕火利润承压及产量下落株连事迹表现。Q3锌精矿原料垂危草榴最新地址，TC执续下行，冶真金不怕火端利润承压；Q3公司锌居品产量11.26万吨，环比-15%，其中锌锭产量6.26万吨，环比-26%。锌锭量利环比走弱对事迹略有株连。

锗居品产量略有下滑，锗价大幅上行孝顺增长。3Q24锗锭价钱大幅上行，季度均价1.55万元/千克，环比+57.07%，同比+61.27%。3Q24公司锗居品含锗16.89吨，环比-10%，对环比表现略有株连，举座上价钱大幅上走运转锗居品事迹表现。

事迹有望迎来设立，财富注入有望达成孝顺。当今铅锌矿端整改职责正在积极激动中，公司筹划至2024末冷静完成整改，矿端产量有望不竭回升，Q4事迹有望进一步设立。后续集团托管花样金鼎锌业和云铜锌业注入预期有望擢升后续事迹表现。

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盈利预测&投资评级

瞻望公司24-26年营收隔离为254/259/264亿元，归母净利润隔离为19.96/26.85/27.20亿元，EPS隔离为0.392/0.527/0.534元，对应PE隔离为14.49/10.77/10.63倍。督察“买入”评级。

风险领导

居品价钱大幅波动；财富注入历程不足预期；环保计谋风险。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据经营，中信证券敖翀商讨员团队对该股商讨较为深远，近三年预测准确度均值为66.19%，其预测2024年度包摄净利润为盈利18.37亿，左证现价换算的预测PE为15.78。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级7家，增执评级2家；曩昔90天内机构主见均价为5.62。

以上执看成证券之星据公开信息整理，由智能算法生成草榴最新地址，不组成投资提出。